巴菲特靠複利變為世界首富;普通人用這個方法,讓錢永續複利增長

value101 2019-07-12 檢舉

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大家好,我是慕青。

巴菲特說:“人生就像滾雪球,重要的是發現很濕的雪和很長的坡。”老巴之所以能成為世界頂級大富豪,和他平均年復合收益率高達20%息息相關。很多人可能會心存疑問:年復合20%就能成為世界首富嗎?當然,這就是複利的威力。

在定投第一季我提到,一輪定投結束後,將獲利了結後的資金(本金和收益)滾入再投資,可以發揮複利效果。但有人不理解為什麼這樣做,今天我們就來深度聊聊定投如何發揮永續複利。

複利三要素

先簡單說下什麼是複利。複利,俗稱“利滾利”,顧名思義就是把利息加入本金,以計算下期的利息。再擴展一下,就是把賺到的錢滾入本金再投資,賺更多的錢。和復利不同,單利只有本金計取利息。公式如下:

複利的計算公式:

巴菲特靠複利變為世界首富;普通人用這個方法,讓錢永續複利增長

單利的計算公式:

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(S:本利和;p:本金;i:收益率;n:期限)

複利到底有多大威力呢?怎麼才能發揮永續複利?我們通過以下3個例子來回答這個問題。

1.單利VS 複利

假設本金是10000元,投資年回報率是5%。那麼,按複利計算的本利和是10000*(1+5%)^n,如果投資10年,本利和就是16289元;而按單利計算的本利和是10000*(1+5%*n) ,同樣如果投資10年,本利和就是15000元。

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如果把時間拉長到20年、30年、40年,會發現複利和單利的差距越來越大!現在的10000元,按複利計算40年後的本利和竟達到70400元!而按單利計算只有30000元。

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其實,通過公式也能看到,資產會隨著n呈指數化增長。可以說,時間是撬動複利的最重要因素。這正是我想告訴大家的第一點:想要發揮複利效果,投資時間越長越好。這就是巴菲特說的“很長的坡”。

2.不追加本金VS 追加本金

領略了複利的威力,怎麼能更好的發揮複利效果呢?來看兩種情況:

情況A:期初投入10000元,投資年回報率是5%,後續不再追加本金,只是將前期賺得的收益滾入再投資;

情況B:在A的基礎上,每期初還繼續投入10000元,然後將賺得的收益滾入再投資;

兩者有什麼區別呢?

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顯然,B情況下獲得的總資產和投資收益更高,並且差距非常明顯。每期都投入10000元,40年後總資產可以達到驚人的127萬,投資收益87萬,兩者都呈指數增長;而如果不投入“新錢”,40年後只有7萬,投資收益只有6萬。

因此,要想發揮更好的複利效果,本金越多越好。除了將之前賺得的錢滾入再投資,最好是不斷有新錢加入進來。這就告訴大家,要開源節流。

這一點,巴菲特就做的很好。了解巴菲特的人可能知道,巴菲特是一個很“摳門”的人,永遠不吃超過3.17美元的早餐,生活很節儉,目的就是把錢存起來,用複利把錢越滾越大。

3.不同收益率下的複利效果

除了時間、本金,想要發揮複利效果,還有一個非常重要的因素,那就是可持續的正收益率。

1)為什麼是可持續的正收益率?

來看個故事:小A有10000元,假設每年都按5%的收益率固定增長;小B也有10000元,但是第一年賺20%,第二年虧10%,第三年賺5% ,第四年賺20%,第五年虧10%。

猜猜,5年後誰賺得更多呢?可能有人看到小B即使有兩次虧了10%,但還有兩次賺了20%,會選後者。而事實上是,小A賺得更多。

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可能有人說了,你這是先漲再跌的情況,如果先跌10%、再漲20%呢(假設為小C)?效果會不會好呢?實際結果並沒有改善,和小B一樣。

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可見,可持續的正收益率是多麼重要。因此,要想發揮複利效果,一定要注意本金安全,控制好風險。

2)5% VS 6% VS 7%

除了可持續的正收益率,收益率越高,複利帶來的財富奇蹟越明顯。我們把最開始的例子(本金10000元),投資年回報率分別從5%提高到6%、7%,再來看一下結果。

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可以看到,僅僅只有1%的差距,但是在長期復利的作用下,累積的資產差距是很大的!這也是為什麼我們建議長期定投選擇指數基金的原因。相比主動管理型基金,指數基金的費率更低,這就是很大的優勢。

通過以上,複利的三要素大家也就清楚了。一是本金,沒有本金,一切無從談起,並且不斷投入“新錢”,可以發揮複利的最大效果;二是可持續的正收益率,這是發揮永續複利的條件;三是時間,這是撬動複利的最重要因素,收穫時間的玫瑰,說的就是這個意思。

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